Alibaba merencanakan obligasi $ 5 miliar bulan ini di tengah pengawasan peraturan: Laporkan


HONG KONG: Alibaba Group Holding Ltd China berencana untuk mengumpulkan setidaknya $ 5 miliar melalui penjualan obligasi dalam mata uang dolar AS bulan ini, kata empat orang yang mengetahui masalah ini, di tengah pengawasan peraturan dari co-founder kerajaan Jack Ma.
Bergantung pada tanggapan investor, hasil bisa mencapai $ 8 miliar yang kemungkinan akan digunakan oleh pemimpin e-commerce untuk pengeluaran perusahaan secara umum, kata salah satu orang.
Penggalangan dana akan menjadi ujian bagi sentimen investor terhadap Alibaba, di tengah tindakan keras regulasi terhadapnya dan afiliasi teknologi keuangan Ant Group.
Pejabat China telah bersikap keras terhadap kerajaan bisnis Ma sejak dia secara terbuka mengkritik sistem peraturan negara itu pada bulan Oktober yang memicu rangkaian peristiwa yang mengakibatkan penghentian pencatatan pasar saham Ant Group senilai $ 37 miliar.
Absennya Ma dari pandangan publik dalam waktu sela telah memicu spekulasi media sosial tentang keberadaannya.
Rencana penjualan obligasi, termasuk jadwal, belum final dan dapat berubah, kata orang-orang, menolak untuk diidentifikasi karena mereka tidak berwenang untuk berbicara dengan media.
Alibaba menolak berkomentar.
Sejak pidato Ma, regulator China telah memulai penyelidikan antitrust ke Alibaba dan memerintahkan fintech Ant untuk mengubah pinjaman dan bisnis keuangan konsumen lainnya, termasuk pembentukan perusahaan induk untuk memenuhi persyaratan modal.
Presiden AS Donald Trump juga meningkatkan ketegangan, bergerak untuk melarang transaksi dengan delapan aplikasi perangkat lunak China, termasuk aplikasi pembayaran seluler Alipay dari Ant Group.
Regulator China juga meninjau investasi ekuitas Ant di lusinan perusahaan dan mempertimbangkan apakah akan menginstruksikan perusahaan untuk mendivestasikan sebagian dari investasi tersebut, Reuters telah melaporkan.
“Investor akan membutuhkan Jack Ma untuk membuat semacam penampilan publik untuk memberi mereka kepercayaan agar obligasi diterima dengan baik,” kata seorang analis kredit Asia dari sebuah bank Eropa, yang tidak berwenang untuk berbicara dengan media dan menolak untuk melakukannya. teridentifikasi.
“Mengingat situasi Alibaba saat ini, mereka harus memberi harga premium,” kata analis. “Tapi dalam jangka panjang, Alibaba masih menjadi perusahaan yang layak untuk diinvestasikan.”
Saham Alibaba yang terdaftar di Hong Kong naik sebanyak 4% pada hari Rabu, versus penurunan 0,4% dalam indeks patokan. Harga saham telah turun 5,6% selama tiga sesi terakhir.
Bulan lalu, Alibaba mengatakan akan meningkatkan nilai program pembelian kembali saham menjadi $ 10 miliar dari $ 6 miliar.
Ledakan pasar utang
Penawaran obligasi internasional Alibaba, jika diselesaikan, akan menjadi yang ketiga bagi grup tersebut, data Refinitiv menunjukkan. Itu menjual obligasi $ 8 miliar dolar AS pada 2014, dan $ 7 miliar tahap pada 2017, data menunjukkan.
Dengan penjualan obligasi terbarunya, Alibaba akan bergabung dengan banyak perusahaan Asia yang dalam beberapa bulan terakhir telah memanfaatkan biaya pinjaman yang lebih murah dan likuiditas yang melimpah di pasar global.
Perusahaan yang menjual obligasi dolar AS senilai $ 363,2 miliar di Asia tahun lalu, 9% lebih banyak dari tahun sebelumnya dan nilai tertinggi dalam catatan, data Dealogic menunjukkan.
Ketentuan penawaran Alibaba tidak segera diketahui. Dua orang mengatakan masa jabatan kemungkinan akan 10 tahun dan bahwa dokumen pemasaran kemungkinan besar akan tersedia secepatnya minggu depan.
Salah satu orang yang terlibat dalam kesepakatan itu mengatakan Alibaba ingin menggunakan penerbitan tersebut untuk mengirim pesan ke pasar bahwa “dalam terang pengawasan peraturan terbaru, perusahaan masih baik-baik saja dan mendapat dukungan dari beberapa investor”.
Analis riset LightStream, Oshadhi Kumarasiri, yang menerbitkan di platform Smartkarma, mengatakan Alibaba memiliki utang jangka panjang senilai sekitar $ 10 miliar yang jatuh tempo pada November sehingga masuk akal untuk membiayai kembali – meskipun waktu menunjukkan ini tentang menanamkan kepercayaan.
“Namun, saya lebih pragmatis dan masih khawatir untuk bertahan lama di Alibaba dengan peraturan saat ini.”

Togel HK

By asdjash