Bank Exim menjual obligasi senilai $ 1 miliar kepada investor global dengan harga sangat rendah

Bank Exim menjual obligasi senilai $ 1 miliar kepada investor global dengan harga sangat rendah


MUMBAI: Bank Exim telah memulai tahun baru dengan catatan tinggi mengumpulkan $ 1 miliar melalui penjualan obligasi dolar kepada investor internasional, menawarkan hanya 2,25 persen untuk uang sepuluh tahun, menetapkan harga terendah baru.
Masalah itu kelebihan permintaan empat kali atau senilai $ 4 miliar dibandingkan dengan $ 1 miliar yang ditawarkan, direktur pelaksana David Rasquinha mengatakan, menambahkan bahwa di Asia masalah tersebut oversold dalam waktu tiga jam setelah peluncuran dengan buku pesanan mencapai $ 1,75 miliar Senin pagi.
“Pada 2,25 persen (US treasury + 145 bps), kupon tersebut merupakan rekor terendah untuk setiap penerbitan obligasi 10 tahun di luar negeri,” katanya.
Masalah ini memiliki banyak kesempatan pertama, kata Rasquinha, menunjuk ke kupon terendah (2,25 persen per tahun) yang pernah ada untuk penawaran obligasi dolar besar oleh penerbit domestik, dan juga merupakan penjualan obligasi dolar tingkat investasi pertama dari Asia kecuali Jepang. pada tahun 2021 dan juga yang terbesar dari Asia kecuali Jepang pada tahun tersebut.
Sekali lagi, ini adalah obligasi 144a / RegS yang memenuhi syarat EMBI pertama dari Asia kecuali Jepang pada tahun 2021.
Obligasi Regulation S / 144a diterbitkan oleh penerbit asing di pasar utang AS dan dalam mata uang dolar AS.
Bankir-I mengharapkan uang utang yang lebih tinggi untuk masuk ke pantai domestik tahun ini mengingat rekor suku bunga rendah. Perusahaan juga akan mengumpulkan uang untuk memenuhi kebutuhan belanja modal atau permintaan pembayaran kembali karena ekonomi kembali normal setelah pandemi selama setahun.
Pada Januari 2020, Bank Exim telah mengumpulkan $ 1 miliar dalam bentuk uang dolar 10 tahun dengan menawarkan US Treasury plus 1,70 bps. Biasanya, bank mengeluarkan hutang 5, 7 dan 10 tahun untuk memenuhi kebutuhan ekspor proyeknya.
Untuk Bank Exim, masalah saat ini melihat buku pesanan terbesar dan langganan berlebih (empat kali) untuk penerbitan RegS.
Bank Exim, dengan neraca dolar yang cukup besar, adalah salah satu penerbit utang jangka panjang domestik terbesar di pasar modal utang internasional dan surat berharga diperlakukan sebagai kuasi-sovereign karena bank tersebut sepenuhnya dimiliki oleh pemerintah.
Dana dari penjualan tersebut akan digunakan untuk mendukung ekspor proyek, investasi luar negeri melalui kredit jangka panjang dan jalur ekspor portofolio kredit, kata bank tersebut.
Mengambil isyarat dari kelebihan langganan besar-besaran di Hong Kong dan Singapura, bank memperketat panduan harga awal sebesar 40 bps dari T + 185 bps. Pada penutupan, dengan investor AS ikut campur, masalah itu kelebihan permintaan sebanyak lebih dari 4 kali, kata bank tersebut.
Sebanyak 55 persen permintaan datang dari Asia, 29 persen dari AS dan 16 persen dari kawasan EMEA (Afrika Timur & Timur Tengah) dan 68 persen masalah diselesaikan oleh pengelola dana, 17 persen persen oleh sovereign wealth fund, bank sentral dan asuransi, 14 persen oleh bank dan sisanya 1 persen oleh bank swasta, lain-lain.
Masalah ini dinilai BBB- oleh Fitch dan Moody’s.
Harsha Bangari, wakil direktur pelaksana bank mengatakan ini adalah satu-satunya penjualan 10 tahun oleh lembaga keuangan domestik dalam satu tahun terakhir.
“Kelayakan indeks EMBIG dari obligasi telah membantu pengetatan harga sebesar 40 bps, menunjukkan kepercayaan yang kuat dari investor pada kisah India dan Bank Exim,” katanya.
Barclays, Citigroup, HSBC, JP Morgan, Mitsubishi UFJ Financial Group dan StanChart adalah manajer utama bersama dan pelari buku.
Obligasi tersebut menawarkan kupon 2,25 persen dan jatuh tempo pada 13 Januari 2031 dengan menawarkan hasil 2,363 persen dengan harga penerbitan 98,999. Obligasi tersebut akan dicatatkan di bursa Singapura dan London bersama dengan INX.
Pada tahun 2020, penerbitan utang valas membosankan dengan penerbit secara kolektif mengepel sekitar $ 14 miliar.

Togel HK