Mantan gubernur RBI memperingatkan NPA yang menunda pemulihan


MUMBAI: Bank domestik, yang memiliki tumpukan kredit macet tertinggi di dunia, menimbulkan risiko besar bagi pemulihan ekonomi yang dilanda pandemi kecuali pemerintah menyelamatkan mereka, empat mantan gubernur Reserve Bank memperingatkan dalam rilis yang akan segera dirilis. buku.
Sementara Raghuram Rajan menyalahkan investasi yang berlebihan oleh perusahaan dan kegembiraan bankir, ditambah dengan ketidakmampuan untuk bertindak cepat sebagai penyebab utama NPA (Non-Performing Assets), Yaga Venugopal Reddy berpendapat bahwa kredit macet tidak hanya menjadi masalah tetapi juga konsekuensi dari masalah lainnya.
Duvvuri Subbarao melihat NPA sebagai masalah besar dan nyata yang perlu diatasi, dan Chakravarthy Rangarajan menyalahkan masalah sektor riil yang masih ada, sebagian didorong oleh kebijakan yang baru-baru ini terlihat dengan demonetisasi, memperburuk krisis.
“Ya, masalah kredit macet itu besar dan nyata,” kata Subbarao, yang menjabat sebagai gubernur selama lima tahun sejak September 2008 hingga September 2013, dalam buku jurnalis senior Tamal Bandyopadhyay berjudul ‘Pandemonium: Tragedi Perbankan India yang Hebat’.
Penulis telah mewawancarai empat mantan gubernur untuk buku yang akan segera diluncurkan oleh Roli Books.
Dan mereka semua mengatakan apa yang juga besar dan nyata adalah kendala fiskal pemerintah, menunjuk pada keuangannya yang sangat lemah yang dilumpuhkan oleh pandemi.
Bank-bank yang dikelola negara berada dalam kondisi yang buruk meski mendapatkan Rs 2,6 lakh crore sebagai modal segar dalam beberapa tahun terakhir saja. Tetapi pemerintah hanya dapat menyisihkan sedikit Rs 20.000 crore untuk rekapitalisasi tahun ini karena keuangannya terkikis, dibandingkan dengan apa yang dipatok oleh banyak analis pada $ 13 miliar (sekitar Rs 1 lakh crore).
Menurut data RBI terbaru, NPA bruto mungkin melampaui 12,5 persen pada Maret – tertinggi dalam dua dekade – karena pandemi telah membebani sektor keuangan.
“Di satu sisi, masalah fiskal meluas ke perbankan dan kemudian masalah sektor keuangan dengan umpan balik ke ekonomi riil,” Reddy memperingatkan, yang menjadi gubernur selama 2003-08.
“Singkatnya, NPA bukan hanya masalah tetapi konsekuensi dari masalah lain,” jelasnya dan menunjuk pada larangan nota keputusan yang tidak direncanakan dan kontroversial pada November 2016 yang membatalkan lebih dari 76 persen dari mata uang yang beredar semalam.
“Berlanjutnya masalah sektor riil, sebagian didorong oleh kebijakan dalam periode terakhir seperti demonetisasi, telah memperburuk situasi perbankan,” kata Rangarajan, yang mengarahkan RBI dari Desember 1992 hingga November 1997. Menurutnya, larangan catatan tersebut adalah “krisis ekonomi”.
Meskipun para gubernur masa lalu ini berbeda pendapat tentang bagaimana tumpukan pinjaman buruk itu dibuat dan apa yang perlu dilakukan untuk mencegah terulangnya kembali, semuanya sependapat dalam hal konsolidasi, tata kelola, dan kepemilikan bank oleh pemerintah. Mereka semua juga setuju bahwa konsolidasi bukanlah obat mujarab untuk penyakit sektor perbankan, dan bahwa pemerintahan adalah gajah di ruangan itu dan pemerintah harus mengurangi kepemilikannya di bank-bank yang dikelola negara.
Rajan yang mengarahkan sektor perbankan melalui taper tantrum selama tiga tahun sejak September 2013 dan melakukan pertempuran sengit melawan NPA, membuat daftar investasi yang berlebihan oleh perusahaan dan kegembiraan oleh bank, ditambah dengan perlambatan sebagai penyebab utama NPA dan mengatakan ketidakmampuan untuk bertindak cepat juga berkontribusi pada rasa sakit.
Solusinya, menurut Rajan, adalah pengakuan kredit macet yang tepat waktu, rekapitalisasi dan fokus pada tata kelola.
Subbarao menelusuri masalah NPA hingga tahun-tahun pertumbuhan tinggi sebelum krisis keuangan global 2008, terus berlanjut dan bahkan setelahnya.
“Setidaknya salah satu penyebab dari masalah kredit macet adalah infus likuiditas yang luar biasa setelah runtuhnya Lehman Brothers,” kata Subbarao dan siap berbagi kesalahan untuk ini dan juga dengan bebas memuji Rajan dan Urjit Patel karena telah menangkap masalah dan mencegahnya dari meledak menjadi krisis.
Reddy juga menyalahkan pinjaman paksa untuk masalah ini. Ketika tekanan pada bank meningkat baik untuk perbankan sosial maupun perbankan infrastruktur, pertumbuhan kredit untuk modal kerja terhambat. Kredit bank tidak berkembang setelah tinjauan kualitas aset 2015-16 tetapi ekonomi telah berkembang.
Seseorang memberikan uang untuk mengganti kredit bank. Di babak pertama, itu reksa dana; di babak berikutnya, NBFC. Dengan cara ini, masalah NPA meluas dari bank ke reksa dana dan, akhirnya, NBFC, kata Reddy tetapi tidak menemukan masalah dengan kepemilikan pemerintah itu sendiri tetapi dia prihatin dengan perilaku pemiliknya.
Tentang kepemilikan bank, Reddy mengatakan masalahnya adalah bagaimana pemilik berperilaku dan seberapa banyak yang mereka miliki.
“Poin terbatas saya adalah bahwa apa yang mengganggu sistem perbankan tidak hanya terletak pada sistem perbankan; itu, sampai batas tertentu, merupakan cerminan dari sistem ekonomi, politik dan sosial, khususnya, departemen pemerintah dan perusahaan publik,” kata Reddy .
Rajan juga mengatakan ada insentif yang kuat bagi mereka untuk menendang kaleng dengan menghijaukan pinjaman. Hasil bersihnya adalah pinjaman buruk membusuk, menumpuk dan mencapai proporsi yang luar biasa.
“Saya pikir ada banyak alasan tetapi apa yang terjadi sebenarnya dapat dikaitkan dengan beberapa hal. Pertama, apa yang disebut Alan Greenspan sebagai kegembiraan irasional. Kami datang setelah periode 2007-08 ketika banyak investasi telah dilakukan dan mereka sudah lunas. Saat itulah umumnya bank melakukan kesalahan, “katanya.
“Ini pada dasarnya adalah cerita tentang lebih banyak pinjaman dan juga ekuitas yang lebih sedikit. Saya pikir para promotor melihat peluang untuk pada dasarnya mengurangi saham ekuitas mereka dengan kadang-kadang bahkan meminjam ekuitas yang mereka tempatkan. Ini adalah usaha yang bermodal sangat kecil. Dan, ada banyak kegembiraan.
Masalah kedua adalah perlambatan, baik dalam hal perlambatan ekonomi (tahun-tahun setelah 2007-08 jauh lebih buruk dalam hal pertumbuhan ekonomi) maupun perlambatan perizinan pemerintah.
“Gabungkan semua ini dan Anda akan memiliki awal dari krisis,” Rajan menyimpulkan.

Togel HK

By asdjash